Film opowiada historię ekscentrycznego nastolatka. Tytułowy bohater pewnej nocy zostaje wywabiony z domu przez postać królika, który ratuje mu tym samym życie. Z czasem Frank-Królik każe robić chłopakowi różne rzeczy. Donnie, czując dług wdzięczności, wykonuje je, co doprowadza ostatecznie do tragedii.